「기업주도형 벤처캐피탈(CVC) 스케일업 펀드」

위탁운용사 선정계획 공고

◈ 첨단산업의 미래 먹거리 창출과 주력산업 고도화를 위해 기업주도형 벤처캐피탈(CVC)과 함께 혁신기업의 스케일업을 위한 펀드를 조성

◈ 펀드 결성을 통해 혁신기업에 투자하고, CVC 모기업의 기술, 인력, 구매력, 글로벌 네트워크 등을 활용해 혁신기업의 성장을 지원

항  목

세부내용

위탁운용

금    액

○ 총 200억원 이내(운용사별 출자금액 각 100억원 이내)

조성목표

○ 최소 500억원 이상(운용사별 최소 결성금액 각 250억원 이상)

펀    드

결성시한

○ 최종 선정 통보일로부터 6개월 이내^*

  * 한국산업기술진흥원과 협의하에 3개월 이내에서 결성시한 연장가능

선    정

운용사수

○ 2개社 내외

출자대상

투자기구

○「자본시장과금융투자업에관한법률」에 의한 일반 사모집합투자기구, 기관전용 사모집합투자기구

○「여신전문금융업법」에 의한 신기술사업투자조합

○「벤처투자촉진에관한법률」에 의한 벤처투자조합 등

 ※ 본 계획에 따라 선정된 위탁운용사는 관련 법규의 신설‧개정 등으로 인해 투자기구의 변경을 요청할 수 있으며, 해당 투자기구에 대한 운용 자격을 갖추고 있고 본건 펀드의 운용에 유리하다고 판단되는 경우에 한해 결성 전까지 변경 가능

운 용 사

신청자격

○ 제안서 접수일 현재「출자대상 투자기구」의 관련법규에 따른 펀드 결성과 업무집행이 가능하도록 국내에 설립된 비금융 일반법인이 최대주주인 법인^*

   * 단, 신설되는 유한회사가 제안 운용사로 참여할 경우에도, 법인설립은 접수일자 이전에 완료되어야 함.

○ 공동 운용(CO-GP) 가능하며, 단, 兩사 모두 본 공고상 자격을 충족해야 하며, 최소 1개사 이상은 비금융 일반법인이 최대주주여야 함

운 용 사

선정방법

○ 홈페이지^* 모집공고를 통해 한국산업기술진흥원이 정한 절차에 따라 선정

  - 운용사, 운용인력, 펀드운용계획 등을 종합평가하여 선정

   * 한국산업기술진흥원 : www.kiat.or.kr(사업공고)

접수마감

2025년 3월 31일(월) 15시까지(도착분에 한함), 신청기간 내 수시 접수

최종선정

2025년 5월 중

항 목

세부내용

주목적

투자분야

○ 법인 형태의 국내 중소·중견기업(상호출자제한기업집단 소속 기업은 제외)을 대상으로 투자기간 이내 아래의 주목적 투자분야에 의무비율 이상을 투자하여야 함

  - 국가첨단전략산업법 제11조에 의거 지정된 분야^주1) 또는 초격차 프로젝트 핵심투자분야^주2)에서 운용사 모기업(계열사 포함) 또는 펀드 출자기업(LP)과 기업협력^주3)을 추진하는 중소·중견기업에 약정총액의 60% 이상 투자

 ☞ 의무비율 투자실적 인정  : 투자기업 실태조사(KIAT) → 펀드 심의위원회 심의(KIAT) → 의무비율 투자실적 통보(KIAT ‣ 운용사)

  주1) ’25.2.17. 현재, 6개 분야 지정(반도체, 디스플레이, 이차전지, 바이오, 로봇, 방산)(별첨1)

      * 국가첨단전략기술 지정 등에 관한 고시 개정시 지정 분야 확대 적용

  주2) 산업통상자원부 「新산업정책2.0」전략 내 11대 핵심투자 분야 (별첨2)

  주3) 기업협력 예시: 공동 R&D·기술사업화(위탁 포함), 기술이전 계약, OEM, ODM, 기술지도·자문, 구매계약, M&A, 조인트벤처 설립 등 다양한 방식으로 협력을 추진하는 경우

항  목

세부내용

운용사 출자비율

○ 약정총액의 1% 이상

최소

결성금액

○ 총 500억원 이상

  * 2개사 내외 운용사 선정, 펀드별 최소 결성금액 250억원 이상

존속기간

○ 펀드 결성일로부터 10년 이내

투자기간

○ 펀드 결성일로부터 5년 이내

기준수익률

○ 최소 6% 이상

운용보수

○ 관리보수 : 펀드 결성규모에 구간별 관리보수율을 적용하여 합산

  주1) 해당 펀드의 주무관청 등록일 등 펀드 정관(규약)상 관리보수 기산일

  주2) 결성규모 적용요율 

  * 결성 후 ~ 3년 이내 : 300억원 이하 2.3% 이내, 300억원 초과∼500억원 이하 2.1% 이내, 500억원 초과 2.0% 이내

    결성 3년 경과 ~ 만기시 : 300억원 이하 2.5% 이내, 300억원 초과∼500억원 이하 2.3% 이내, 500억원 초과 2.0% 이내

○ 성과보수 : 기준수익률(6%) 초과수익의 20% 이내

   ※ 펀드 보수 체계는 선정 시 개별 협의를 거쳐 최종 결정

증액방식

출자조건

○ 출자자 협의를 거쳐 최종 결정

납입방식

○ 수시납(capital call) 원칙으로 하되, 필요시 출자자 협의를 거쳐 분할납 가능

출 자 자

제    한

○ 출자자는 기관투자자 및 법인으로 제한

  - 단, 개인출자자(운용사의 운용인력, 특수관계인 등)가 책임있는 운용강화에 효과적일 것으로 판단되는 경우에는 한국산업기술진흥원 등출자자와 협의하여 결정

○ 민간자본 유치 원칙

  - 단, 관련법 상 조합 결성 시 모태펀드 의무 출자를 요하는 경우는 제외하며 타 계정 등의 경우에는 사전 협의 요망

   * 기타 정책금융기관 및 정책펀드의 경우에도 정책자금의 효율적 집행 차원에서 한국산업기술진흥원과 사전 협의 요망 

회계감사인

○ 한국산업기술진흥원이 제시하는 요건을 충족하는 회계감사인 선정

펀 드 전자보고 시스템

○ 펀드 전자보고 시스템 사용 의무

○ 펀드운용 등에 대하여 한국산업기술진흥원이 지정하는 전자문서 방식으로 보고

○ 관련 시스템 구축 및 사용 비용은 운용사가 부담

공정가치

평가

○ 운용사는 펀드 투자자산에 대하여 한국산업기술진흥원이 제시하는 회계처리기준에 따라 외부평가기관의 공정가치평가 의뢰 및 동 결과를 반영한 자료를 한국산업기술진흥원으로 제출 

  * 정관(규약) 반영사항임

유사목적펀드

설립제한

○ 운용사는 약정총액의 60% 이상이 투자되기 전에는 유사목적(기술사업화, 스케일업, 기업협력) 및 경합 소지가 있는 신규펀드를 설립할 수 없음  

  * 정관(규약) 반영사항이며, 다만 유사목적 및 경합 소지 여부에 대해서는 한국산업기술진흥원과 사전 협의 필요

핵    심

운용인력

○ 대표펀드매니저 1인을 포함한 핵심운용인력 총 3인 이상 참여

  * 제안펀드 규모, 운용전략, 운용인력의 경력, 역량, 실적 등을 감안하여 적정 수준의 인원으로 제안

○ 자격 요건

  - 대표펀드매니저 : 투자경력^* 5년 이상 

   · 주목적 투자대상 관련 산업경력 또한 100% 투자경력으로 인정하되 최대 3년까지 인정

  - 핵심운용인력 : 투자경력^* 3년 이상

   · 주목적 투자대상 관련 산업경력^** 또한 100% 투자경력으로 인정하되

     최대 2년까지 인정(다만, 대표펀드매니저를 제외한 핵심운용인력 중 1인은 산업경력에 대한 기간 제한없이 모두 투자경력으로 인정)

   ^* 투자경력 : 자산에 대한 투자 또는 자산운용을 목적으로 설립된 법인(금융투자기관, 정책금융기관) 재직 중에 ① 펀드계정을 통한 투자업무, ② 고유계정을 통한 투자업무, ③기타 투자 업무와 관련하여 투자대상 발굴‧투자검토‧사후관리‧회수 등의 실무 수행 또는 의사결정 과정에 참여한 경력

  ^** 산업경력 : 자산에 대한 투자 또는 자산운용을 목적으로 설립된 법인(금융투자기관, 정책금융기관)外 근무경력 중 제안펀드의 주목적 투자대상과 관련성 있는 업무경력(일반 행정업무外 신산업발굴, 전략기획, 연구‧개발, 기술이전, 투자 등 업무 인정)

○ 대표펀드매니저는 투자기간 만료 또는 약정총액의 60% 이상이 투자되기 전에는 신규로 결성되는 펀드의 대표펀드매니저 겸임(신규 또는 변경 선임)을 제한

○ 핵심운용인력(대표펀드매니저 포함)이 투자기간 중 본건 펀드를 포함하여 핵심운용인력으로 참여할 수 있는 펀드는 4개^*를 초과할 수 없음

  * 투자기간 만료 및 주목적 투자비율 달성펀드는 미포함

기    타

○ 본 공고에 의해 운용사가 제안한 출자조건(출자금액, 보수, 인센티브 등)의 적용 여부는 선정 후 최종 결정 예정임

○ 한국벤처투자 및 한국성장금융투자운용 출자사업에 공동 출자할 수 없음

○ 미합중국의 은행지주회사법(Bank Holding Company Act of 1956), 

   최종시행규정(Volcker Rule Implementing Regulations) 등을 준수해야 함

○ 본 공고문에 포함되지 않은 사항은 사모투자 일반 관행에 따르며, 결성 과정에서 한국산업기술진흥원과 개별 협의하여 결정함

일 자

내 용 

비 고 

공고일 ~ 

2025. 3. 31(월)

제안서 접수

접수마감일 15시까지 한국산업기술진흥원 사업화금융실 도착분에 한함

2025. 4월 중

심의․실사

선정배제 非대상 제안서에 한함

2025. 5월 중

최종 선정결과 발표

개별 통지

2025년 하반기

펀드 결성 완료

최종 선정일로부터 6개월 이내

세부내용

 ○ 운용사가 최소 출자비율을 초과하여 출자금액을 제시한 경우

 ○ 대기업, 중견·중소기업 등 비금융 일반법인의 출자금액 비중이 높은 경우

항  목

세부내용

선정배제

○ 법령 등의 준수와 관련하여 운용사가 다음에 해당하는 경우로서, 동 사유로 펀드의 적법한 운용이 곤란하다고 판단되는 경우

  - 제안시점 현재 법령 위반 또는 시정 명령 미이행(미해소), 업무정지

    상태에 있는 경우

  - 제안서 작성 기준일로부터 과거 3년 이내에 법령위반 등으로 관계 감독기관으로부터 기관경고 이상의 제재를 받은 경우

  - 제안서 작성 기준일로부터 과거 3년 이내에 법령위반 등으로 기관주의 또는 본 펀드운용과 관련된 법령위반 등으로 관계당국으로부터 경고·시정명령·업무정지를 합산하여 3회 이상 받은 경우 

  * 다만, 법령위반 등 제재내역이 본 펀드 운용부서, 운용사의 임직원 등과 관련성이

    적은 경우는 선정배제 사유에서 제외 가능

○ 회사 및 펀드 운영상 도덕적 해이 또는 제3자 경유 등을 통해 사실상 법령을 위반한 상태라고 판단되는 경우

○ 자산건전성이 취약하거나, 최근 2년 이내 도덕적 해이 등으로 사회적 물의를 일으킨 위탁운용사로서 펀드의 성실한 운용이 곤란하다고 판단되는 경우

○ 제안 펀드의 핵심운용인력과 운용사 대표이사가 제안서 작성기준일로부터 3년 이내에 감독 당국으로부터 감봉 이상의 제재를 받은 경우

○ 위탁운용사의 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 민·형사상 소송의 진행, 리스크관리, 컴플라이언스 등의 위험관리체계 부재, 경영권 불안정, 운용인력의 잦은 이동 등으로 펀드의 안정적 운용이 곤란하다고 판단되는 경우

○ 한국산업기술진흥원이 출자한 펀드의 정상적인 운영에 지장을 초래하는 중대한 의무의 불이행 행위 등을 한 위탁운용사로서 펀드의 성실한 운용이 곤란하다고 판단되는 경우

○ 고의적 누락 또는 중대한 오류 등으로 중요한 제안내용이 사실과 다르거나, 허위사실이 기재된 것으로 판단되는 경우

○ 공고일 이후 위탁운용사 또는 제3자가 출자자의 선정 절차 등에 영향력을 행사하고자 ‘부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률’에 위반되는 행위를 하는 경우

선정취소

○ 운용사가 제안한 전략적 투자자의 투자금액이 펀드결성기한 내 확보되지 못할 경우(단, 전략적 투자자의 구성이 변경된 경우 심의위원회 의결에 따라 선정여부를 결정)

○ 동 펀드 운용과 관련하여 한국산업기술진흥원과 체결한 업무협약의 중대한 위반 또는 불성실한 업무수행으로 인하여 계속 수행이 바람직하지 않다고 판단되는 경우

○ 펀드의 최소결성금액에 미달하는 경우

○ 위탁운용사가 법령 위반 또는 시정명령 미이행 상태이거나 기타 우회적인 방법 등으로 사실상 법령위반 상태에 있어 펀드의 성실한 운용이 곤란하다고 판단되는 경우

○ 운용사가 협상 과정에서 출자조건을 수용하지 않아 후속 업무를 진행할 수 없는 경우

○ 위탁운용사가 타 출자자의 출자확약서를 제출하였으나, 그 사실이 허위 또는 의도적인 조작으로 밝혀지는 경우

○ 위탁운용사 선정 후 결성총회까지 선정 배제 사유 또는 당해 펀드의 운용에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사유가 발생한 경우

  * 선정 취소 발생 시, 차순위 후보자로 위탁운용사 선정 가능

제재 사유

ㅇ 정당한 사유없이 선정 이후 최종 결성시한까지 펀드 결성을 완료하지 못한 경우

ㅇ 운용기관이 특정자본의 참여를 서면으로 제출하여 선정우대를 받았으나 투자펀드 결성일 현재 해당 자본의 출자액이 선정우대 최소기준에 미달 또는 의도적인 허위사실이 발견된 경우

ㅇ 대주주의 변동, 대표펀드매니저의 변동, 당해 투자펀드에 참여하는 전문인력의 변동 등으로 인하여 펀드결성 및 운영에 중대한 영향을 미친 경우

ㅇ 법령위반 또는 시정명령 미이행 상태이거나 기타 우회적인 방법 등으로 사실상 법령위반 상태에 있다고 판단되는 경우

ㅇ 투자펀드의 자산을 사용 목적 외로 집행한 경우

  - 투자펀드의 자산을 횡령, 편취하거나 유용한 경우

  - 투자펀드의 자산을 타 용도로 일시 전용하여 사용한 경우

ㅇ 한국산업기술진흥원의 자료 제출 요구에 불응 또는 정당한 사유없이 지체하거나 자료를 허위로 작성한 경우

ㅇ 관리규정, 업무협약, 규약 또는 정관 등에 정한 의무사항을 이행하도록 시정을 요구하였음에도 이에 불응한 경우

ㅇ 투자펀드 존속기간 중 규약 또는 정관상 투자의무를 달성하지 못한 경우